一轮大级别行情有望在下半年重启不朽情缘试玩网站对话边惠宗：新

　　边惠宗○△□△○…，知名投资人○▼□▽•，精研股市数十年◇-★□◁，擅长技术分析和系统化交易★○○★，长期从事期货○■、股票交易--◇●◁，大资金实盘交易经验丰富◇-•，对市场有独到-□-★•、深入的分析与研判●□◁☆○…。曾前瞻性的捕捉到AI•▽■●、算力◇■、人形机器人…=、创新药◇■☆、军工◇□★、并购重组等主流题材的启动点机会•◆•★▪，精准在去年▲▷“9·24=-”前☆□•○△、今年▪▪▲…=“4·7…☆□”后等多个关键位置提示了市场的重大拐点-▪▪▲•△。

　　边惠宗••-△□★：创新药的BD（海外授权）突破纪录▷▪-，体现国内研发的竞争优势▲=☆■●▼。国内环境改善的趋势是确定的▷▷●◁◇，但对岸的一些政策是影响走势的关键变量△◆◇。往后●▼◁，基于AI药物研发是个趋势■◇□△=☆，谁在这方面显著提升研发效率▲○••▪□，那一定会得到市场追捧的▷☆=，AI医药医疗是我比较关注的一方面▲☆◁。

　　最近这几天非常热▲=••…•。对于这个板块后市的机会你再给聊一聊▼◁？热景生物…△●■-、三生国健这些牛股你其实在去年下半年就已经提了◇●：牢固设计为何也让玩家心生忧虑？不朽情缘 更多 ：牢固设计为何也让玩家心生忧虑？不朽情缘。。

　　主持人-▼：你之前跟踪提及的很多题材都应验了■…◇▷☆□“由小到大-☆▼”○○▼•=不朽情缘试玩网站对话边惠宗：新、由启动到扩散的成长逻辑◆▽=•☆▲。这背后其实考验的是大家对整个产业的跟踪和研究能力▽▷□•▽◁。

　　边惠宗▪●△◇…：市场是存在信息差和预期差的☆◁☆△△▪，公司面和行业因素驱动的强势股往往在低位就表现出异常来了◆□□••，☆▽□=◁▽“没有异常就没有买卖▪•★◆…”=△◇=△●，这种◆■△△▽•“异常▼▲…”我是通过•◁▼“双重动量▼•■▷”模式捕获的•▼△…▽。

　　主持人◁▼•△◁■：对于上面你跟进的几个大主线▪▼□●，投资者持续跟踪你的观点肯定会有很多收获◁=▽◆◆•，整体上的策略和你后续看中的机会再给大家盘一盘▲□？

　　边惠宗=★○●□◆：去年○…◆☆□●，并购重组跟了一…◁，那是因为市场高风偏+并购六条的加持◁▽○=。今年并购重组新规▷○□，边际松绑更加明显△▷◇□-。□•●■△“重组+X-●△”是历来大牛股的发动机△-◇，这次在控内卷+限IPO的背景下=……，基于●▪▪▪▽“链主…●☆-”提供一体化能力的垂直并购•○◇□○□，抑或平台型公司扩大场景的横向并购△○○▽△•，都有案例•◁=，比如算力方面的慧博云通★●○□○◁、中科曙光和海光信息●◆…。

　　边惠宗▪▽…▼★：《边学边做》是一款经得起时间和市场考验的老产品了☆△●，一直也在迭代•▽◁•，但内容贴近市场▽…=○□▲、贴近行沿◇☆○▽☆、贴近实战的原则不变▲□◆。其实◇◁▷，我自己定义这个产品属于一个行业和复盘笔记性质的▷=•=○。因为有很多我自己的标签和属性在里面▪◇□□-▼，比如里面的量化体系都是我自己独研的不朽情缘在线试玩网站◆•，分析的角度也主要是基于我的视角和经验展开的▪△。

　　边惠宗▷●□：对▷=▽▪，包括我在升级后会加入的新内容◆▷▼-•：热度筛选◆▪•…◇•，这也是遵循热度的双重动量内涵的◆▲◇◇□▷。情绪统计▲☆▲-，除了★•▽“市场广度••”之类的前瞻性数据○☆▷▲■△，你会在升级后看到新的情绪指引性统计工具□……★。我们产品的复购率一直很高•□，他的价值和作用是有体现的□•△。

　　3400点反复震荡的节点下□▼，不少伙伴估计又站在=▼★◇◇“不知道去往哪里的人生米字路口▽•”了◇•△。那么★◆◆•★，接下来的市场方向又会怎么走呢•◆■▲•◁？主流机会与超额收益又到底在哪里▽▪△？怎么才能精准捕捉△△★▷▷=？围绕上述问题△=▪■◇◆，笔者在这里特与边惠宗进行了一次深度对话▼▽▪○■一轮大级别行情有望在下半年重启，从市场到案例◇=▼★、从理念到实践★□▷◇，全方位且深度透彻的进行分析讲解•…。文中还有=-▽◇“彩蛋▲■●”哟~

　　边惠宗■□：市场无非两种驱动力•=◁•，一是估值○◇◇，这要看对未来的预期和流动性■☆■。二是盈利增长•-☆□，这取决于经济☆□•★。今年的主要变量在流动性-☆◆•□△，边际动能也主要在这▪•◇☆，今年行情是依赖海外和国内流动性进一步释放来驱动的△□▼。所以=☆●◇▼▽，今年主要看分母端△•◁，这对于行业选择也很有前置性▷▷◆▲◆★，你要选流动性驱动弹性大的行业•=-○◆▲。下半年□◁，我预期会有一波类似于小一号▲◇☆▷▲“9·24☆△=○▼▲”的行情■◇，期间会伴随一些重大催化★■○○▷=，或许再度出现某些方面价值重估的潜力=▲。

　　主持人▪△■▷◁★：送完福利○○▼◇，咱们继续聊干货■◆-●！不管是之前的科技细分-△-☆，还是北交所牛股的挖掘★▼◇=，从投资理念上你都偏重于成长风格☆-■▷■，这种投资风格怎么形成的■○☆▽○○？

　　主持人=-=：快速轮动中持续性比较明显的有并购重组◇…□，怎么才能在…□★…□“重组+X○▽■•”中挖到宝藏▷▼=○？

　　边惠宗…■=▼▽▽：稀缺性和竞争优势▪•○，然后是成长动能■★▼◁=▲，这需要结合行业空间看◇□▷，财务指标要结合投资周期看=●■■▪●，做中短线◁◁★，要看营收和毛利的增长动能●△▷●◇。业绩驱动+情绪驱动□◆▪★，是攫取短期暴利的模式•◁▲，类似这种案例我们之前研究过很多◁△…。

　　主持人◇▲▲=：据我所知…□□-▲，在行业与板块上◁•◁=•★，你对启动点•▽▽…•、压力位也屡屡精确提示●==▼。比如今年以来的几波人形机器人★▷☆○，你是怎么精准把握的●★□？

　　主持人▷-：投资人都希望挖掘到未来的…◆●…“希望之星●△”•▷•…•●，从基本面角度上◇▲▲▽★◇，如何分析考量一家公司▲=？

　　边惠宗•□•△：每个投资者都要把自己视为优质成长股△△◁★，不要妄自菲薄◁▼▼•▲▲，也不要自定义天花板★▼◆-▪□，如果你成功了◆-，至少你多为扩大内需贡献点力量不也很好嘛◆▽△△◆干机及宠物冻干行业现状与发展趋势分析不朽 市场规模与增长○△：随着宠物经济的崛起和消费升级，宠物冻干食品市场快速增长•。2023年中国宠物冻干市场规模达到8亿美元◁●=，同比增长25%▪…-□▽，占 更多 干机及宠物冻干行业现状与发展趋势分析不朽！，因为你明白反身性对自己投资的帮助★◇◆。如果你还在成功的路上◇△●，那也很简单…◁，要自信▷○▼●□，专注的做当下每笔投资和交易★●▪。

　　边惠宗▽◁▷▪：这个主意不错■•！咱们今天聊的很畅快▼△，我也给大家限时开放一波福利◁△■，感兴趣的朋友扫码就可以订阅◇▼=。在我升级后的《边学边做》栏目中◆△□○▪-，不仅可以都看到我的投资交易体系…▪•，我也会根据市场行情讲解适合的投资方法▷•▽，并配合市场案例不朽情缘在线试玩网站…◆-▼◁◇，图文结合★=…，旨在帮助投资者识别市场环境••，建立投资体系=-☆。这次对话中多次提及的▽△“双重动量•★■-△”分析系统也包含在其中▽-。

　　主持人◁●●•□：去年○★“9·24…▷●▲”前▽★★□…、今年▽▷“4·7△▼■”后两个关键节点◆••，你做出的市场情绪判断让大家记忆犹新☆▪▲☆◇-。如今•▽▷•◇■，沪指又来到3300点~3400点区间徘徊★◁■•▷-，市场继续前行的驱动力还在吗★=•▼？

　　主持人▼◁★★：你的这套市场情绪研判体系算是-▷“独家秘籍▼▪◆▷□”了•▼••△□，以往也多次运用这套体系捕捉到市场的顶部和底部拐点○△□•，很多投资者对这个也很感兴趣•••●•，这次我给大家谋个福利-•，你给详细讲讲呗-△。

　　边惠宗-◇◇：成长为王○○◇▷◇◁，这是我的信条◇•☆▷▲。成长就是要与产业趋势为伍=□○-◁△，要有勇气去中小公司中不断的筛选迭代☆●★▷◁▽。我有个简单的策略-○★：产业趋势+稀缺性+专精特新龙头+多撒网…▽…□，一方面可以适当规避风险□…-，另一方面可以从中获得某些高额回报△…▲。

　　主持人▽…▽◁●▼：这么好的东西▪-★▼，我们也别藏着掖着了◆○◆□，给大家来点福利•◁●□•，让投资者都体验下你的●▷•▷□■“独门秘籍◆★●”呗……。

　　边惠宗…◇☆◇▼△：对的•●，从小到大△•▪▲•，是因为这些都是长久期赛道•☆，产业趋势可视度比较高=△。比如前两年我讲机器人时•●▼，市场那时候还存在很多认知差-☆▼▲▽，这就要遵循市场★•▼，市场偏好什么方向就多跟踪哪些…●▪△，尤其是要确认这个方向的市场空间足够大▼▷★。还有-◁▽●，像可控核聚变这种到2032年以后才规模商用的大赛道••◆△☆，也要跟踪市场的偏好来▼☆▽◇△，因为我们很多人都不是行业专家☆•◁，行业和公司在技术▼▼-▷◁☆、可行性等方面还有很多不确定性▲▼△。有些比较清楚的▽•◆□•，像固态电池◆■□◆，就盯电解质就可以了□-，因为这是主要的材料和技术迭代场景△-☆•▪◇。

　　主持人◆★•○…：这么看来◁▽，《边学边做》已经是挖掘牛股的必修课了◆◆▷▷。据我观察☆■◇●▷，《边学边做》已经累积了庞大的忠实粉丝群体◁-，最后▼•◁，你再给咱们读者△▲○★•…、粉丝朋友一些实用的投资建议呗…◆。

　　主持人▲▪▷：现在行情一般▲•●，但有行情可能也不好做▪△=◁◁▪，板块轮动太快了•▼！你觉得在现在和行情起来了的时候都应该怎么做■▼▽？

　　边惠宗AI应用-算力-国产先进制程■◁，这是个闭环▲◁▼，AI应用后续重点看AI智能体■□，这是下一轮飞轮行情的前行者★▼▲=。AI限售是长期的▽=，而国产算力芯片的突围目前还要看先进封装和产能△△，国产先进制程看扩产也是半导体的主要逻辑之一▲◇▽…●◁。算力…★，国内资本开支的变量之一还是海外算力卡供给情况•●◇▽=。算力基建◇=□，光通信依然确定性很高○--◇…，市场也越来越关注光通信上游芯片的自主可控和替代空间◁▪•。以仕佳光子为例▼•▷=◇…，我在一季报前就对这种案例进行了重点研究▼☆■△，后续大家看到了它的业绩驱动+芯片放量驱动了一轮主升■○▼=。

　　边惠宗◆◇◇：如果你承认当前是牛市途中▽-，那么北交所就是本轮牛市的旗帜◆□，它代表了新质生产力专精特新和新兴市场的高速成长生命力◆▪=▲▽◆。从行业看▲★，AI应用-算力是要持续跟踪的○□◁◆△，军工是中报的热门业绩反转方向▷▽▼•▲，军工也涵盖了高景气的低轨卫星和商业航天-☆。主题主要是人形机器人▼■-=▽、固态电池和可控核聚变以及量子科技◁▲-，主要遵循跌透+双重动量+预期差+竞争优势来考量•-◇。

　　边惠宗▷★-：在市场赚钱效应下行阶段不朽情缘在线试玩网站★●■，控制好仓位★•★▼▲，尽量不追涨○•◇★。待到市场情绪底时（我们的研判方式）-☆▲△…，加大仓位•-◆◆，尤其是奔着中报业绩反转和业绩高增的确定性方向☆◇◁•，这就可以了▲▼★◁…。就说=•▽★=，在每次底部时◁…▲○，要做好两方面准备★◇◇△：一是钱•▪，二是方向●○。

　　边惠宗○-●…：去年3-☆=★=▷、4季度创新药还比较冷门◆▽◇，我知道只要有科技股行情就少不了创新药☆▲●▪◆。所以提前挖了●◆，在《边学边做》按照▷△◆★□“双重动量◆▽▽…★”体系研究了三生国健和热景生物☆◁，这些都是在底部出现反转特征的•◆★◆○●。三生国健当时是按自免标杆跟的=○…，而热景生物主要是估值重构▷■•=，因为它的心梗创新药当时市场是存在预期差的★▲▪○▷。

　　主持人▲◆■：可以理解为■--，你对半导体★●★△▷、算力◆■○、AI▲▪=◆▪▽、人形机器人等科技赛道的精准把握△▷•▲，得益于你能提前预判行业拐点▷■▷，这还挺有难度的○▼▷■…，这方面你有啥比较实用的经验◁…▲？

　　边惠宗市场的顶和底体现的都是情绪的极端行为▼■☆★◁•，所以要研究顶和底…▷▷●★，研究情绪就可以了▷☆=○。我的顶和底研判是建立在情绪范式内的多个方面考量○=●。比如▲•-★，市场广度看A股涨跌宽度极限●•▽■■□，广度量能看主动需求主动供给极限□-，溢价率看热钱意愿等•◁•。

　　边惠宗●-=…◁-：长久期资产适合长期跟踪△▼•◁，期间的波动周期和频率都比较大且频繁●◇•▼▽◆，适合长期滚动操作□▽◁。3月中旬人形机器人的拥挤度过高▽▲•，估值和情绪溢价经过我测量到了很高水平◇=☆-，更直观的讲就是很多公司通过试验室产品蹭概念◆▼…•，这是个危险信号☆••。

　　增加了市场领航◆▽▲-、量化统计▷■▪★、独创分析▼□•=、情绪洞察等分析工具●○★◇。以及对很多板块机会以及龙头股的前瞻性研判都是出自你的《边学边做》这档栏目▷▼■△▼▲，提到的很多龙头都在后来涨了一▼◁▲●○▽，主持人☆▷：AI-算力是你聊了很多次的老主题了◁◆=★●○，上面提到的市场情绪研判体系•△，干货满满□▼，该栏目最近也进行了更新升级◇■，你当时是用什么方法从底部抓住这些机会的▪☆◇？主持人▪▷▲=•：你聊的都挺直接了•■△●△◆，主持人▲▷◁□▼…：创新药也是你一直重点聊的…○▪▽，又特别实用▲-…☆。

　　主持人☆•☆■•：的确▼▲▽-，就像前面提到的某些龙头股的启动往往会触发▷☆▲“双重动量■•…△•”信号○▪▲=▽，这也是你的独创▪◁■=。

　　边惠宗产业发展趋势+政策导向=确认产业机会▼◆▲△=○，产业又是个产业体系和链条★★-▲，哪些先受益△…，哪些受益程度深▲▪▷◆■，大概率遵循从上游到中下游不朽情缘在线试玩网站●◁，从高门槛到低门槛的产业机会轮动规律▽•=★。行业拐点比较简单▷-☆◁，在行业很差的时候◁△，盯行业龙头▷▷•◆，当这些行业龙头见利空不跌▪◇□▷▼，尤其是出现☆★=…◇“双重动量•=▼”信号的时候▽▲■□，就是大概率的底★▲◆△-。